Сведения о том, что акции «Яндекс» будут выставлены на публичные торги, подтвердила сама компания. Для размещения акций был выбран американский внебиржевой рынок – NASDAQ. В этих целях компанией Yandex из Голландии, единственным акционером российского «Яндекс», в комиссию США по ценным бумагам было направлено сообщение о намерении провести IPO. На данный момент о количестве акций и их точной стоимости ничего не известно, лишь от источника, близкого к компании, сообщается о том, что IPO будет проводится в конце этого месяца. На биржу будут выставлены голоcующие акции «Яндекс».
Отметим, что часть размещенных акций – акции существующих акционеров, а остальная часть – вновь выпущенные акции. Ранее согласно данным источников информагентств отмечалось, что оценка всей компании составила от 6 до 9 миллиардов долларов, а от IPO планируется получить прибыль в размере одного миллиарда доллара. Согласно данным тех же источников размещение планируется провести в конце мая этого года.
Основной координатор IPO – Morgan Stanley, также он совместно с Deutsche Bank и Goldman Sachs выступит и в качестве организаторов по вопросам размещения. А в качестве соисполнителей выступят Piper Jaffray & Co. и Pacific Crest Securities LLC.
Прибыль «Яндекс» в 2010 году достигала отметки в 12,5 миллиардов рублей, таким образом, годовой прирост составил 43 процента, из них 88 процентов было получено от контекстной рекламы. Операционная прибыль выросла на 58 процентов и достигла отметки в 4,823 миллиардов рублей, при этом чистая прибыль составила 3,817 миллиардов рублей, с аналогичным ростом в 58 процентов. В первом квартале этого года выручка составила 3,9 миллиардов рублей, когда операционная прибыль — 1,2 миллиардов рублей и чистая прибыль — 507 миллионов рублей.
На конец марта на счетах пользователей платежной системы «Яндекс.Деньги» находилось 700 миллионов рублей. Аркадию Воложу, гендиректору и сооснователю «Яндекса, принадлежит 19,77 процентов голосующих акций Yandex; а Илье Сегаловичу, техническому директору и сооснователю – 4,14 процента.
Накануне проведения IPO акционерный капитал Yandex будет состоять из 80 миллионов акций класса «A» и 216 акций класса «B». Но на торги будут выставлены только акции класса «А», у каждой из которых есть один голос, одна акция класса «B» имеет десять голосов, но по акционерному соглашению, такого рода ценные бумаги могут быть проданы только самому «Яндексу».
Кроме того у акционера есть право на обмен акций класса «B» на одну акцию класса «A» и одну — класса «C». Акции класса «С» имеют девять голосов, но они подлежат безвозмездной передаче «Яндексу» с последующим погашением.
На сегодняшний день Аркадий Волож, гендиректор «Яндекс» владеет 19,77 процентами голосующих акций Yandex, в том числе 4,5 процента акций, офшор Воложа Belka Holdinbgs владеет через совместную с Baring Vostok структуру BC&B Holdings. Илья Сегалович, технический директор имеет 4,14 процента. Александр Волошин, член совета директоров Yandex, бывший глава администраций Бориса Ельцина и Владимира Путина в ближайшие три месяца после проведения IPO может реализовать предложение на заключение сделки на покупку 21,9 тысячи акций класса «A», а затем — еще 28,1 тысяч акций.
Фонды группы Baring Vostok Private Equity являются крупнейшими акционерами Yandex: с 23,89 процентов голосующих акций, в том числе и 18,74 процентов акций класса «A». Акционерами компании и членами инвестиционного комитета группы фондов являются:
Рахуль Бхасин и Крис Бротче;
Майкл Калвей и Джон Даре;
Терри Инглиш и Джиан Салата;
Рори Ландман и Антонио Бончристиано.
Также долей в Baring Vostok владеет Елена Иващеева, его партнер и член совета директоров Yandex.
Фонд Tiger Global Holdings решил пойти другим путем: и использовать право конвертации акций класса «B» в класс «A». В итоге доля принадлежащих ему голосующих акций будет сокращена с 20,24 процентов до 2.76 процента, в тоже время благодаря такой тактике фонд может занять лидирующие позиции в качестве держателя акций класса «A» с общей долей в 70,9 процентов.
Чарльз Колеман является основным владельцем фонда. Но доли в Tiger Gobal также принадлежат Скотту Шлейферу, Ферозу Девану и Ли Фикселу.
В совокупности фондам UFG Group и Almaz Capital Russia Fund принадлежат 4,06 процента голосующих акций, в том числе 8,14 процента акций класса «A». Основным контролирующим акционером UFG Group выступает Чарльз Райн, член совета директоров Yandex, он же является старшим партнером Almaz Capital. Компаниям Roth Advisors с 6,42 процентами акций и International Financial Corporation с 6,12 процентами принадлежат крупные голосующие доли в Yandex.
В качестве основного конкурента «Яндекс» выдвигает Google, его позиция на интернет-рынке, по предположениям в компании, будет укрепляться, в том числе за счет мобильной платформы Android. Кроме того Mail.ru относят к крупнейшему локальному конкуренту в «Яндексе» и не исключается конкуренция со стороны таких соцсетей, как: «Одноклассники». «Вконтакте», Facebook и др.
Также компания посчитала необходимым предупредить инвесторов, о том, что, если Российское правительство реализует планы по созданию «национального поисковика», это тоже может привести к снижению доли «Яндекса».
Основными факторами риска, названными «Яндексом», является поисковый спам, лже-клики на рекламные баннеры и использование «Яндекс. Денег» в мошеннических целях, а также онлайн-казино и продажи детской порнографии и другие противозаконные операции. Кроме того компания посчитала необходимым предупредить инвесторов, об ограничении возможности роста компании из-за высокой стоимости арендной платы, в первую очередь это связано с месторасположением офиса в центре столицы.
Кроме того, в материалах компании «Яндекс» для инвесторов раскрываются данные о совершенных за последние годы сделках. В частности:
143 миллиона рублей ушло на покупку стопроцентного пакета акций разработчика карт «Гис технологии»;
120 миллионов рублей было потрачено на приобретение стопроцентного пакета акций «Смилинк» - создателя сервиса «Яндекс.Пробки» и на 112 тысяч акций класса «B»;
3 миллиона долларов – на 18.4 процентов акций от израильского разработчика технологий распознавания;
88 миллионов рублей на 99,99 процентов акций «Авапс», добавим, что перед совершением сделки в нее были переданы технологии интернет-рекламы компании «Медиаселинг», команда которой позже перешла в «Яндекс».
«Яндекс» - третья интернет-компания в России, сумевшая разместить свои акции на иностранных биржах. В 2005 году на фондовой бирже Лондона удалось провести IPO Rambler Media Group. В 2010 году их ценные бумаги были исключены из списка торговли на фондовой бирже после того, как была проведена проверка на их обеспеченность, в этом же году на этой же площадке свои акции разместила российская инвестиционная группа, специализирующаяся на инвестициях в интернет-проекты - Mail.ru Group.
Источник cnews.ru
